新浪科技讯 北京时间11月17日晚间消息，里昂证券亚太市场(CLSA Asia-Pacific Markets)今日发布投资报告，维持网易(Nasdaq:NTES)股票“买入”评级，将目标股价定为65美元。 以下为报告内容摘要: 网易2
新浪科技讯 北京时间11月17日晚间消息，里昂证券亚太市场(CLSA Asia-Pacific Markets)今日发布投资报告，维持网易(Nasdaq:NTES)股票“买入”评级，将目标股价定为65美元。
以下为报告内容摘要:
网易2011财年第三季度业绩强劲，营收同比增长40%，利润同比增长41%。网络游戏业务依旧强劲，营收同比增长40%。我们维持网易股票“买入”评级，将目标股价定为65美元。
第三财季业绩:总营收为人民币20亿元，较我们的预期高2%，较业内平均预期高9%。受《梦幻西游》和《Ghost》的推动，网络游戏营收同比增长40%。运营利润率同比增长5个百分点，利润同比增长41%。
《魔兽世界》表现低迷:《魔兽世界》营收环比持平，不及网易自主研发游戏的表现。《魔兽世界》仍是中国最受欢迎的大型多人在线角色扮演游戏(MMORPG)，但由于内容更新慢，已导致部分玩家不满。我们认为，随着网易自主研发游戏的迅速发展，《魔兽世界》的营收比例将逐渐下滑。
2012年游戏主题丰富:网易游戏主题丰富，包括四款自主研发的RPG游戏，以及一款来自暴雪公司(Blizzard)的授权游戏《暗黑破坏神3》(Diablo III)。 我们认为，这些游戏合计将带来人民币6亿元至8亿元的营收。
估值:我们维持网易股票“买入”评级，将目标股价定为65美元。(李明)
